Analisis Breakeven Dan Operating Leverage

Analisis Breakeven  Dan Operating Leverage

Analisis Breakeven (BEP)

Analisis pulang pokok atau analisis impas (analisis Break Even) à Teknik analisis untuk mempelajari hubungan natara biaya, laba dan volume penjualan (Cost- Profit- Volume Analysis).

TR = TC

Maka: P/u . Q = FC + VC/u. Q

            P/u. Q – VC/u. Q = FC

            Q (P/u – VC/u) = FC

Qbe = FC

           P/u – VC/u

Dimana Qbe adalah kuantitas pada keadaan BEP

Analisis Breakeven (BEP)

¨  BEP menentukan jumlah unit penjualan yang menghasilkan EBIT sebesar 0 (nol).

¨  Dpl. Perusahaan tidak untung dan tidak rugi.

¨  BEP dalam unit =    FC   .

                          P – VC

FC = Fixed Cost

P   = Harga jual / unit

VC = Variable Cost per unit

Contoh

                                                            Total                            Per  satuan

Penjualan (400unit)                 $ 1.000.000                 $ 2.500

Dikurangi VC                              600.000                     1.500

Contribution Margin               $   400.000                  $ 1.000

Dikurangi FC                               350.000     

Penghasilan neto                     $     50.000

BEP dalam unit =     FC     =     350.000    = 350 unit

        P – VC        2500 - 1500

Analisis Breakeven (BEP)

BEP dalam Rp =     FC      .

                         1 – VC/P

BEP =       FC       =      350.000      = 350.000

              1 – VC/P    1 – 1500/2500     1 -  0,6

        = 350.000 = Rp 875.000

                0,4

Jika dikonversi ke unit = 875.000 / 2500

                                    = 350 unit

Soal

¨  Sebuah Perusahaan Sepeda, menjual produknya dengan harga Rp 400.000,-. Perusahaan tersebut memiliki biaya tetap tahunan sebesar Rp. 800.000.000,- dan biaya variabel sebesar Rp. 200.000,- per unit berapapun volume dijual. Untuk mencari titik impas (break even point) ??

Beberapa Penerapan Analisis BEP

¨  Digunakan dalam Analisis Penggunaan Modal.

¨  Kebijakan harga: Harga dapat ditentukan untuk menghasilkan EBIT tertentu, dan harga dapat diturunkan tanpa menyebabkan EBIT negatif.

¨  Negosiasi kontrak karyawan: pengaruh kenaikan upah karyawan (VC) dapat dihitung pengaruhnya terhadap EBIT atau BEP.

¨  Struktur Biaya: pemilihan FC besar VC kecil atau sebaliknya dapat dipertimbangkan dg BEP.

¨  Keputusan pendanaan: keputusan untuk menambah / tidak menambah FC atau VC.

BEP Untuk Dua Produk

Sebuah periusahaan menghasilkan dua macam produk A dan B. Perusahaan memproduksi produk A sebanyak 10.000 unit dengan harga Rp. 10.000 per unit dan produk B sebanyak 5.000 unit dengan harga Rp. 30.000 per unit. Biaya variabel produk A dan B masing-masing sebesar 60% dari penjualan. Sedangkan biaya tetap produk A sebesar Rp. 20.000.000 dan produk B sebesar Rp. 30.000.000. Data laporan laba-rugi untuk produk A dan B tersebut sbb:

Perimbangan penjualan (sales mix) produk A dan B adalah 1 : 1.5 yaitu antara Rp. 100.000.000 : Rp. 150.000.000. Sedangkan perimbangan produknya adalah A : B = 2 : 1 yaitu 10.000 unit : 5.000 unit.

BEP total : Biaya Tetap Total                      =  FC

                  1 – (VC total: Penjualan Total)            1 – VC/P

BEP total = 50.000.000                                           = 50.000.000

                   1 – (150.000.000: 250.000.000)         1 – 0.60

               = Rp. 125.000.000 ,-

Perimbangan Sales produk A dan B = A : B = 1 : 1,5 atau 2 : 3

Maka,

Penjualan produk A = 2/5 x Rp. 125.000.000 = Rp. 50.000.000

Atau dalam unit = Rp. 50.000.000 : Rp. 10.000 = 5.000 Unit

Penjualan produk B = 3/5 x Rp. 125.000.000 = Rp. 75.000.000

Atau dalam unit = Rp. 75.000.000 : Rp. 30.000 = 2.500 Unit

Analisis Laba Neto Target

Kembali ke perhitungan BEP berikut:

BEP dalam unit =     FC     =     350.000    = 350 unit

        P – VC        2500 - 1500

¨  Jika perusahaan menginginkan laba sebesar Rp 50 rb, berapa unit produk harus dijual?

¨  Q laba 50rb = FC + laba target =  350rb+50rb  = 400 unit

            P – VC                2500 - 1500

Jika perhitungan BEP berikut:

BEP =       FC       =      350.000      = 350.000 = Rp 875.000

                            1 – VC/P    1 – 1500/2500     1 -  0,6

Q laba 50rb =    FC + laba target  =  350rb + 50rb   

                                1 – VC/P            1 – 1500/2500

                     =     400.000   =  400.000  = Rp 1.000.000,-

                      1 – 0,6          0,4

Jika dikonversi ke unit = 1.000.000 / 2.500 = 400 unit

Operating Leverage

¨  Leverage à penggunaan aset dan sumber dana oleh perusahaan. Pengeluaran biaya tetap

¨  Operating Leverage adalah kepekaan EBIT terhadap perubahan penjualan perusahaan.

¨  Dengan adanya FC, perubahan penjualan akan mengakibatkan perubahan yang lebih besar pada EBIT.

¨  Contoh: Penjualan sebesar Rp 300.000 untuk 30000 unit, VC/unit Rp 6, FC = Rp 100.000. Apa yang terjadi dengan EBIT jika penjualan naik 20% dari perkiraan ?

Analisis

                                                            Prediksi           Realisasi

Penjualan                     Rp       300.000           360.000

Total VC                                 180.000           216.000

Fixed Cost                              100.000           100.000

EBIT                                         20.000             44.000

EBIT naik sebesar Rp 24.000

% Perubahan EBIT = 44.000 – 20.000 = 120%                                                  20.000                   

% Perubahan EBIT = 6x % perub.penjualan (20%)

Degree of Operating Leverage = DOL
(Derajat Operating Leverage)

¨  DOL mengukur berapa EBIT berubah jika penjualan berubah sebesar 1%.

¨  DOL Rp =      % perubahan pada EBIT  . 

                                      % perubahan pada penjualan

¨  DOL      = Δ EBIT / EBIT

                                          Δ Q / Q

DOL Rp adalah DOL pada penjualan Rp tertentu.

DOL Rp =    Δ Q (P – VC)

                                Q (P – VC) - FC

             

Contoh:

Harga Rp 10/unit, VC Rp 6/unit, FC= Rp 100.000.

DOL Rp =    Δ Q (P – VC)

                    Q (P – VC) - FC

DOL Rp 300rb =         30.000 (10 – 6)         .

                                    30.000 (10 – 6) – 100.000      

                             

                              = 120.000 = 6x

                                     20.000

Artinya: Pada saat penjualan Rp 300.000 atau           30rb unit, jika penjualan naik 1% maka EBIT naik 6x nya atau 6%.

Jika yang diketahui FC dan VC total
Rumus DOL dapat diubah:

DOL Rp = S – TVC        .

                    S – TVC – FC

S = (Sales) = Jumlah Rp penjualan total

TVC = Total Variable Cost

FC       = Fixed Cost

Sifat DOL: Semakin tinggi tingkat penjualan maka semakin rendah DOL. 

DOL pada berbagai tingkat penjualan

Unit penjualan Rp penjualan   DOL Rp

25.000             250.000                       tidak terdefinisi

30.000             300.000                       6

35.000             350.000                       3,5

40.000             400.000                       2,67

45.000             450.000                       2,25

50.000             500.000                       2

75.000             750.000                       1,5

100.000                       1.000.000                    1,33

¨  Semakin besar DOL perusahaan, semakin peka atau semakin besar variasi keuntungan akibat perubahan penjualan perusahaan.

¨  DOL merupakan suatu atribut dari risiko bisnis perusahaan, semakin tinggi DOL semakin besar risiko bisnis perusahaan.

¨  Catatan: DOL tinggi berarti bisnis masih di dekat dengan BEP.