Analisis Breakeven Dan Operating Leverage

Analisis Breakeven  Dan Operating Leverage

Analisis Breakeven (BEP)

Analisis pulang pokok atau analisis impas (analisis Break Even) à Teknik analisis untuk mempelajari hubungan natara biaya, laba dan volume penjualan (Cost- Profit- Volume Analysis).

TR = TC

Maka: P/u . Q = FC + VC/u. Q

            P/u. Q – VC/u. Q = FC

            Q (P/u – VC/u) = FC

Qbe = FC

           P/u – VC/u

Dimana Qbe adalah kuantitas pada keadaan BEP

Analisis Breakeven (BEP)

¨  BEP menentukan jumlah unit penjualan yang menghasilkan EBIT sebesar 0 (nol).

¨  Dpl. Perusahaan tidak untung dan tidak rugi.

¨  BEP dalam unit =    FC   .

                          P – VC

FC = Fixed Cost

P   = Harga jual / unit

VC = Variable Cost per unit

Contoh

                                                            Total                            Per  satuan

Penjualan (400unit)                 $ 1.000.000                 $ 2.500

Dikurangi VC                              600.000                     1.500

Contribution Margin               $   400.000                  $ 1.000

Dikurangi FC                               350.000     

Penghasilan neto                     $     50.000

BEP dalam unit =     FC     =     350.000    = 350 unit

        P – VC        2500 - 1500

Analisis Breakeven (BEP)

BEP dalam Rp =     FC      .

                         1 – VC/P

BEP =       FC       =      350.000      = 350.000

              1 – VC/P    1 – 1500/2500     1 -  0,6

        = 350.000 = Rp 875.000

                0,4

Jika dikonversi ke unit = 875.000 / 2500

                                    = 350 unit

Soal

¨  Sebuah Perusahaan Sepeda, menjual produknya dengan harga Rp 400.000,-. Perusahaan tersebut memiliki biaya tetap tahunan sebesar Rp. 800.000.000,- dan biaya variabel sebesar Rp. 200.000,- per unit berapapun volume dijual. Untuk mencari titik impas (break even point) ??

Beberapa Penerapan Analisis BEP

¨  Digunakan dalam Analisis Penggunaan Modal.

¨  Kebijakan harga: Harga dapat ditentukan untuk menghasilkan EBIT tertentu, dan harga dapat diturunkan tanpa menyebabkan EBIT negatif.

¨  Negosiasi kontrak karyawan: pengaruh kenaikan upah karyawan (VC) dapat dihitung pengaruhnya terhadap EBIT atau BEP.

¨  Struktur Biaya: pemilihan FC besar VC kecil atau sebaliknya dapat dipertimbangkan dg BEP.

¨  Keputusan pendanaan: keputusan untuk menambah / tidak menambah FC atau VC.

BEP Untuk Dua Produk

Sebuah periusahaan menghasilkan dua macam produk A dan B. Perusahaan memproduksi produk A sebanyak 10.000 unit dengan harga Rp. 10.000 per unit dan produk B sebanyak 5.000 unit dengan harga Rp. 30.000 per unit. Biaya variabel produk A dan B masing-masing sebesar 60% dari penjualan. Sedangkan biaya tetap produk A sebesar Rp. 20.000.000 dan produk B sebesar Rp. 30.000.000. Data laporan laba-rugi untuk produk A dan B tersebut sbb:

Perimbangan penjualan (sales mix) produk A dan B adalah 1 : 1.5 yaitu antara Rp. 100.000.000 : Rp. 150.000.000. Sedangkan perimbangan produknya adalah A : B = 2 : 1 yaitu 10.000 unit : 5.000 unit.

BEP total : Biaya Tetap Total                      =  FC

                  1 – (VC total: Penjualan Total)            1 – VC/P

BEP total = 50.000.000                                           = 50.000.000

                   1 – (150.000.000: 250.000.000)         1 – 0.60

               = Rp. 125.000.000 ,-

Perimbangan Sales produk A dan B = A : B = 1 : 1,5 atau 2 : 3

Maka,

Penjualan produk A = 2/5 x Rp. 125.000.000 = Rp. 50.000.000

Atau dalam unit = Rp. 50.000.000 : Rp. 10.000 = 5.000 Unit

Penjualan produk B = 3/5 x Rp. 125.000.000 = Rp. 75.000.000

Atau dalam unit = Rp. 75.000.000 : Rp. 30.000 = 2.500 Unit

Analisis Laba Neto Target

Kembali ke perhitungan BEP berikut:

BEP dalam unit =     FC     =     350.000    = 350 unit

        P – VC        2500 - 1500

¨  Jika perusahaan menginginkan laba sebesar Rp 50 rb, berapa unit produk harus dijual?

¨  Q laba 50rb = FC + laba target =  350rb+50rb  = 400 unit

            P – VC                2500 - 1500

Jika perhitungan BEP berikut:

BEP =       FC       =      350.000      = 350.000 = Rp 875.000

                            1 – VC/P    1 – 1500/2500     1 -  0,6

Q laba 50rb =    FC + laba target  =  350rb + 50rb   

                                1 – VC/P            1 – 1500/2500

                     =     400.000   =  400.000  = Rp 1.000.000,-

                      1 – 0,6          0,4

Jika dikonversi ke unit = 1.000.000 / 2.500 = 400 unit

Operating Leverage

¨  Leverage à penggunaan aset dan sumber dana oleh perusahaan. Pengeluaran biaya tetap

¨  Operating Leverage adalah kepekaan EBIT terhadap perubahan penjualan perusahaan.

¨  Dengan adanya FC, perubahan penjualan akan mengakibatkan perubahan yang lebih besar pada EBIT.

¨  Contoh: Penjualan sebesar Rp 300.000 untuk 30000 unit, VC/unit Rp 6, FC = Rp 100.000. Apa yang terjadi dengan EBIT jika penjualan naik 20% dari perkiraan ?

Analisis

                                                            Prediksi           Realisasi

Penjualan                     Rp       300.000           360.000

Total VC                                 180.000           216.000

Fixed Cost                              100.000           100.000

EBIT                                         20.000             44.000

EBIT naik sebesar Rp 24.000

% Perubahan EBIT = 44.000 – 20.000 = 120%                                                  20.000                   

% Perubahan EBIT = 6x % perub.penjualan (20%)

Degree of Operating Leverage = DOL
(Derajat Operating Leverage)

¨  DOL mengukur berapa EBIT berubah jika penjualan berubah sebesar 1%.

¨  DOL Rp =      % perubahan pada EBIT  . 

                                      % perubahan pada penjualan

¨  DOL      = Δ EBIT / EBIT

                                          Δ Q / Q

DOL Rp adalah DOL pada penjualan Rp tertentu.

DOL Rp =    Δ Q (P – VC)

                                Q (P – VC) - FC

             

Contoh:

Harga Rp 10/unit, VC Rp 6/unit, FC= Rp 100.000.

DOL Rp =    Δ Q (P – VC)

                    Q (P – VC) - FC

DOL Rp 300rb =         30.000 (10 – 6)         .

                                    30.000 (10 – 6) – 100.000      

                             

                              = 120.000 = 6x

                                     20.000

Artinya: Pada saat penjualan Rp 300.000 atau           30rb unit, jika penjualan naik 1% maka EBIT naik 6x nya atau 6%.

Jika yang diketahui FC dan VC total
Rumus DOL dapat diubah:

DOL Rp = S – TVC        .

                    S – TVC – FC

S = (Sales) = Jumlah Rp penjualan total

TVC = Total Variable Cost

FC       = Fixed Cost

Sifat DOL: Semakin tinggi tingkat penjualan maka semakin rendah DOL. 

DOL pada berbagai tingkat penjualan

Unit penjualan Rp penjualan   DOL Rp

25.000             250.000                       tidak terdefinisi

30.000             300.000                       6

35.000             350.000                       3,5

40.000             400.000                       2,67

45.000             450.000                       2,25

50.000             500.000                       2

75.000             750.000                       1,5

100.000                       1.000.000                    1,33

¨  Semakin besar DOL perusahaan, semakin peka atau semakin besar variasi keuntungan akibat perubahan penjualan perusahaan.

¨  DOL merupakan suatu atribut dari risiko bisnis perusahaan, semakin tinggi DOL semakin besar risiko bisnis perusahaan.

¨  Catatan: DOL tinggi berarti bisnis masih di dekat dengan BEP.

MANAJEMEN MODAL KERJA

MANAJEMEN MODAL KERJA

l  Modal kerja didefinisikan sebagai modal yang digunakan untuk membiayai  operasional perusahaan sehari-hari, terutama yang memiliki jangka waktu pendek.

l  Sedangkan Manajemen modal kerja merupakan suatu pengelolaan investasi perusahaan dalam aset jangka pendek.

l  Manajemen modal kerja merupakan manajemen aktiva lancar  dan pasiva lancar.

l  Manajemen modal kerja mempunyai beberapa bagian penting bagi koorporasi yaitu:

1. Modal kerja menunjukkan ukuran besarnya investasi yang dilakukan koorporasi  dalam aktiva lancar dan klaim atas korporasi yang diwakili oleh utang lancar.
2. Investasi dalam aktiva likuid, piutang, dan persediaan barang adalah sensitif terhadap tingkat produksi dan penjualan.

Pentingnya manajemen modal kerja

Manajemen modal kerja meliputi berbagai aspek yang sering dijadikan sebagai topik studi yang penting:

l  Hasil survei menunjukkan bahwa sebagian besar waktu manajer tersita untuk kegiatan operasi perusahaan dari hari ke hari, yang kurang lebih dapat diartikan sebagai manajemen modal kerja.

l  Lebih separuh dari jumlah aktiva perusahaan  merupakan aktiva lancar . Sebagai bagian investasi yang besar dan mudah diuangkan, aktiva lancar memerlukan perhatian yang seksama dari manajer keuangan.

l  Manajemen modal kerja  sangat penting bagi perusahaan kecil. Walaupun perusahaan kecil ini dapat mengurangi investasi aktiva tetapnya melalui sewa atau leasing peralatan dan mesin, mereka tidak dapat  menghindari kebutuhan kas, piutang, dan persediaan. Oleh karena itu, aktiva lancar sangat penting bagi perusahaan kecil.

l  Adanya hubungan langsung antara pertumbuhan penjualan dengan kebutuhan untuk membiayai aktiva lancar. Misalnya, jika periode penagihan rata-rata (average collection period) perusahaan adalah 40 hari dan penjualan kredit per hari mencapai Rp. 1.000.000 maka investasi pada piutang dagang adalah Rp. 40.000.000. Jika penjualan meningkat menjadi Rp. 2.000.000 per hari, maka investasi pada piutang dagang naik menjadi Rp. 80.000.000

Harga Perolehan Persediaan (Cost)

Pengertian Harga Perolehan Persediaan (Cost)

Yaitu meliputi semua pengeluaran yang diperlukan utk mendapatkan barang & menempatkannya dalam kondisi siap jual.

HARGA POKOK PERSEDIAAN

Dasar utama yang digunakan dalam akuntansi persediaan adalah harga pokok (cost) yang dirumuskan sebagai harga yang dibayar atau yang dipertimbangkan untuk memperoleh suatu aktiva. Harga pokok adalah jumlah semua pengeluaran pengeluaran langsung atau tidak langsung yang berhubungan dengan perolehan, penyiapan dan penempatan persediaan tersebutagar dapat dijual.

POTONGAN PEMBELIAN

Ketentuan cara pembayaran, apabila dibayar dalam jangka waktu tertentu akan diberi potongan. Potongan seperti ini disebut potongan tunai yang dalam akuntansi dicatat dalam rekekning potongan pembelian.

Ada beberapa cara yang dapat digunakan untuk mencatat potongan pemblian sebagai pengurangan terhadap harga pokok :

1. Pembelian dicatat dengan harga bruto
2. Pembelian dicatat dengan harga netto

Dalam metode b, utang dapat dicatat neto atau bruto

Contoh ; tanggal 1 desember 1991 dibeli barang dagangan dengan harga faktur Rp 500.000 syarat pembayaran 2/10 n/30. pembayaran utang dilakukan pada tanggal 10 desember 1991 sehingga diperoleh potongan pembelian 2 %. Jurnalnya

1. Pembelian dicatat dengan harga bruto

Tanggal 1 desember 1991

Pembelian (persediaan barang)                500.000

                utang                                                                                    500.000

Tanggal 10 desember 1991

Utang                                                    500.000

                potonganpembelian                                       10.000

                kas                                                                         490.000

Apabila pembayaran utang sesudh tanggal 10 desember 1991, berarti tidak dapat potongan, jurnalnya

Utang                                                    500.000

                kas                                                                         500.000

b. Pembelian dicatat dengan harga neto

Dalam cara ini ada dua cara mencatat utang yaitu dengan jumlah neto atau dengan jumlah bruto

Metode Penetapan Harga Perolehan Persediaan

—  Metode persediaan fisik

—  Metode First In First Out (FIFO)

—  Metode Last In First Out (LIFO)

—  Metode Rata-Rata

—  Metode Persediaan perpetual

—  Metode First In First Out (FIFO)

—  Metode Last In First Out (LIFO)

—  Metode Rata-Rata

—  METODE PENENTUAN HARGA POKOK PERSEDIAAN

—  Contoh : barang A sebagai berikut ;

—  1991

—  Feb 1  persediaan  200 kg @ Rp 100. = Rp 20.000

—         9  pembelian   300 kg @ Rp 110  = Rp 33.000

—        10 penjualan                                                         400 kg

—        15 pembelian   400 kg @ Rp 116 = Rp 46.400

—        18 penjualan                                                         300 kg

—        24 pembelian   100 kg @ Rp 126 =  Rp 12.600

—                                 ---------                        ------------   ---------

—                                 1.000 kg                   Rp 112.000  700 kg

Dari kartu barang A dapat dilihat bahwa jumlah persediaan barang tanggal 28 februari 1991 sebesar 300 kg dengan harga pokok Rp 35.800. jumlahnya sama dengan metode fisik.

Apabila terjadi pengembalian barang baik pembelian atau penjualan

Contoh . Dari contoh barang A, dari penjualan tanggal 10 februari 1991 dikembalikan sebanyak 50 kg pada tanggal 12 februari. Barang yang dikembalikan akan dicatat dengan harga perolehan Rp 100 per kg. Pembelian barang tanggal 15 februari dikembalikan 100 kg pada tanggal 17 februari, maka harga pokok yang diperhitungkan adalah 50 kg @ Rp 100 dan 50 kg @ Rp 110

Dengan tambahan data ini kartu barang A akan nampak :

Akibat penggunaan harga pokok atas dasar MPKP akan terasapada waktu ada barang-barang yang dikembalikan pada penjual seperti contoh tanggal 17 februari. Jumlah barang yang dikembalikan sebanyak 100 kg dibeli dengan harga Rp 116 per kg. Pengembalian ini mengakibatkan utang berkurang sebesar Rp 11.600 tetapi berkurangnya persediaan hanya sebesar Rp 10.500 selisih yang timbul akan dicatat dalam rekening selisih persediaan dengan jurnal sebagai berikut :

Utang                                                                    11.600

                                    persediaan barang                        10.500

                                    selisih persediaan                           1.100

Rata-rata Tertimbang (Weighted Average)

Metode fisik

Misalnya barang-barang yang ada dalam gudang tanggal 28 februari 1991 dihitung berjumlah 300 kg. Persediaan akhir dihitung sbb:

Februari 1  persediaan  200 kg @ Rp 100 = Rp 20.000

               9  pembelian  300 kg @ Rp 110 =  Rp 33.000

              15 pembelian  400 kg @ Rp 116 =  Rp 46.400

              24 pembelian  100 kg @ Rp 126 =  Rp 12.600

                                       -------                       --------------

                                     1.000 kg                     Rp 112.000

Harga pokok rata-rata tertimbang

112.000

----------- = Rp 112 per kg

   1.000

Persediaan barang tanggal 28 februari

300 kg @ Rp 112 = Rp 33.600

Harga pokok penjualan :

112.000 – 33.600 = Rp 78.400

Pengembalian barang

Misalnya pada tanggal 12 februari diterima kembali barang-barang yang dijual pada tanggal 10 februari sebanyak 50 kg dan tanggal 16 februari sebanyak 75 kg. Pada tanggal 25 februari dikembalikan barang-barang yang dibeli pada tanggal 24 februari sebanyak 25 kg

Masuk Terakhir Keluar Pertama (MTKP/LIFO)

Metode fisik

Misalnya pad tanggal 28 februari 1991 diadakan perhitungan fisik terhadap barang-barang dala gudang yang hasilnya menunjukkan jumlah persediaan sebanyak 300 kg

Harga pokok persediaan barang sebanyak 300 kg dihitung :

Persediaan 1 februari 200 kg @ Rp 100 = Rp 20.000

Pembelian 9 februari  100 kg @ Rp 110 = Rp 11.000

                                    --------                       --------------

Jumlah                        300 kg                      Rp 31.000

Harga pokok penjualan

112.000 – 31.000 = Rp 81.000

                     Persediaan akhir dapat dilihat pada bari terakhir

100 kg @ Rp 100 = Rp 10.000

100 kg @ Rp 116 = Rp 11.600

100 kg @ Rp 126 = Rp 12.600

---------                     ---------------

300 kg                      Rp 34.200

Harga pokok penjualan dapat dilihat dalam rekening harga pokok penjualan : 33.000 + 10.000 + 34.800 = Rp 77.800